Corak Perdagangan Penawaran dan Permintaan
Penawaran dan Permintaan Melambung
The Supply And Demand Bounce
Apabila anda melihat carta di atas, dapatkah anda melihat bahawa beberapa corak nampaknya terus berlaku setelah bergerak kuat dari zon penawaran dan permintaan?
When you look at the above charts, can you see that some pattern seems to keep occurring after a strong move away from a supply and demand zone?
Betul, setelah momentum yang kuat, kita sering melihat kemunduran ke zon penawaran atau permintaan yang sama. Bukan itu sahaja, terdapat reaksi yang jelas juga, di mana harga kelihatan naik dari tahap ini semasa ujian semula. Ini adalah corak strategi perdagangan pertama yang dapat anda gunakan dengan penawaran dan permintaan. Berikut adalah contoh lain mengenai emas:
That’s right, after that strong momentum drive, we often see a pullback into that same supply or demand zone. Not only that, there’s a clear reaction as well, where the price seems to bounce from this level on the retest. This is the first trading strategy pattern you can use with supply and demand. Here’s another example on gold:
Kita dapat melihat bagaimana kenaikan harga dari penggabungan sempit di sebelah kiri carta, mewujudkan kawasan permintaan. Apabila harga akhirnya kembali ke zon ini, kita dapat melihat penurunan cepat ke kawasan permintaan, setelah itu harga naik lagi.
We can see how the price shoots up from a narrow consolidation on the left of the chart, creating a demand area. When the price eventually returns to this zone, we can see a quick dip into the demand area, after which the price moves up again.
Sebelum kita meneruskan, saya ingin bercakap sedikit mengenai MENGAPA ini berlaku. Lagipun, strategi penawaran dan permintaan boleh menjadi lebih masuk akal jika anda tidak memahami bagaimana tetapi juga mengapa. Dan di sinilah kecairan masuk.
Before we go on, I want to talk a bit about WHY this happens. After all, any supply and demand strategy can make much more sense if you don’t just understand how but also why. And this is where liquidity comes in.
Corak Kecairan
Liquidity Patterns
Untuk memahami mengapa zon penawaran dan permintaan dapat berfungsi sebagai dasar strategi perdagangan, kita perlu melihat bagaimana tingkah laku pembeli dan penjual di sekitar zon ini. Sebilangan besar ini datang untuk mencari kecairan.
In order to understand why supply and demand zones can work as the basis of a trading strategy, we need to look at how buyers and sellers behave around these zones. A lot of this comes down to finding liquidity.
Kecairan menjelaskan betapa mudahnya aset dibeli atau dijual.
Liquidity describes how easily an asset can be bought or sold.
Apabila terdapat banyak kecairan, kami mengatakan bahawa pesanan dapat diserap oleh pasaran dengan mudah. Ini bermaksud bahawa terdapat banyak peniaga yang bersedia mengambil bahagian lain dari pesanan anda.
When there is a lot of liquidity, we say that the orders can easily be absorbed by the markets. It means that there are many traders willing to take the other side of your order.
Apabila terdapat sedikit kecairan, mungkin lebih sukar untuk memenuhi pesanan anda. Kerana mungkin peniaga tidak cukup untuk mengambil bahagian lain dari perdagangan anda dengan harga yang anda mahukan, anda mungkin akan dipenuhi dengan harga yang lebih buruk daripada yang dijangkakan. Risiko yang anda anggap disebut risiko kecairan pasaran. Satu lagi simptom umum pasar tidak likuid adalah bahawa mereka mempunyai spread yang lebih besar.
When there is little liquidity, it might be harder to get your orders filled. Because there might not be enough traders to take the other side of your trade at the price you want, you might get filled at a worse price than expected. The risk you assume is called market liquidity risk. Another common symptom of illiquid markets is that they have a bigger spread.
Juga masuk akal bahawa semakin besar pesanan anda, semakin banyak kecairan mungkin menjadi masalah. Inilah sebabnya mengapa sebilangan peniaga institusi menggunakan teknik khas untuk mendapatkan harga yang baik untuk pesanan mereka.
It also makes sense that the bigger your orders are, the more liquidity might be an issue. This is why some institutional traders use special techniques to get a good price for their order.
Pemotongan Pesanan
Order Slicing
Setiap kali peniaga institusi perlu membuka posisi, mereka melakukannya dengan ukuran yang jauh lebih besar daripada peniaga runcit rata-rata. Sebenarnya, kedudukan mereka biasanya sangat besar sehingga jika mereka masuk sekaligus, mereka akan menggerakkan pasar dengan banyak.
Whenever institutional traders need to open a position, they do so with much larger size than the average retail trader. In fact, their positions are usually so big that if they were to simply enter at once, they would move the market considerably.
Jadi apa yang mereka buat? Sebilangan besar dari mereka akan menggunakan sesuatu yang disebut pemotongan pesanan, di mana mereka membagi pesanan tunggal mereka menjadi beberapa bahagian dan hanya melaksanakan pesanan di pasaran setelah kecairan tersedia.
So what do they do? Many of them will employ something called order slicing, where they split up their single order into multiple parts and only execute those in the market once enough liquidity is available.
Pedagang institusi memasuki banyak pesanan pada tahap kecairan
Ini mewujudkan corak penyatuan sebelum pemacu momentum.
This is creating the consolidation patterns before a momentum drive.
Setiap kali peniaga institusi perlu memasukkan pesanan beli yang besar, mereka akan melakukannya secara berperingkat, menunggu harganya turun sebelum mendorong “potongan” berikutnya di pasaran. Itu membuat corak pada carta dan semakin banyak anda menjual penawaran dan permintaan, semakin banyak anda akan “melihat” dinamika asas pola tertentu yang berlaku sebelum momentum penawaran dan permintaan mendorong.
Whenever institutional traders need to enter a large buy order, they will do so part by part, waiting for the price to come down before pushing the next “slice” on the market. That creates patterns on the chart and the more you trade supply and demand, the more you will “see” the underlying dynamics of certain patterns that happen before supply and demand momentum drives.
Pengumpulan Kecairan
Liquidity Accumulation
Aspek kedua ialah peniaga institusi memahami di mana kecairan terkumpul. Seperti yang anda ingat, kami dapat melihat kecairan sebagai pesanan di seberang perdagangan anda. Jadi di mana mereka dapat menjumpainya?
The second aspect is that institutional traders understand where liquidity is accumulating. As you might remember, we can see liquidity as orders on the opposite side of your trade. So where can they find that?
- Di atas ketinggian swing yang ketara / Above significant swing highs
- Di bawah tahap swing yang rendah / Below significant swing lows
Mari kita ambil carta seterusnya sebagai contoh. Pedagang institusi mencari kecairan yang cukup untuk mendapatkan pesanan besarnya. Dia mahu pergi lama tetapi dia perlu mencari peniaga yang ingin menjual kedudukannya kepadanya.
Let’s take the next chart as an example. The institutional trader is looking for enough liquidity to get a fill on his big order. He wants to go long but so he needs to find traders who want to sell their position to him.
Di bawah tahap rendah, terdapat banyak kecairan itu: pertama, anda akan mengalami kerugian pesanan beli, yang akan dijual di pasaran sebaik sahaja dilanda. Di samping itu, akan ada juga peniaga yang pendek, sekali lagi menambahkan kecairan ke pasaran.
Below the swing low, there will be lots of that liquidity: first, you will have the stop losses of buy orders, which will sell on the market once they’re hit. Additionally, there will also be traders who go short, again adding liquidity to the market.
Inilah sebabnya mengapa anda akan mula-mula melihat lonjakan ke arah yang bertentangan dengan asal pergerakan harga yang kuat. Liquidity Spike adalah corak yang dihasilkan apabila pelaku pasaran besar memerlukan kecairan dan menggerakkan pasaran untuk mendapatkannya.
This is why you will often first see a spike in the opposite direction at the origin of a strong price move. The Liquidity Spike is the pattern that gets created when large market participants need liquidity and move the market in order to get it.
Pedagang runcit terjebak, perhentian mereka dipukul dan mereka sering bercakap mengenai “berhenti memburu” sedangkan sebenarnya, ini tidak lebih daripada tingkah laku pasar biasa.
Retail traders get trapped, their stops get hit and they will often talk about “stop hunting” while in fact, this is nothing more than normal market behavior.